Soy asesor financiero independiente.
Licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad de Barcelona.
Estoy certificado y registrado como Empresa de Asesoría Financiera Nacional (EAFN).
Estoy autorizado para prestar servicios en materia de inversión por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) con el número de registro 53.
El asesoramiento financiero en materia de inversión es una actividad reservada por lo que sólo pueden ejercerla las personas y/o entidades previamente autorizadas, a su vez dicha actividad está supervisada por la CNMV.
Solicita siempre la acreditación o autorización pertinente al profesional que te preste un servicio de asesoramiento financiero.
¿Cómo podemos crecer juntos?
Prestándote servicios de asesoría financiera INDEPENDIENTE, en materia de inversión, a través de recomendaciones ajustadas a tu situación personal, experiencia y perfil de riesgo.
El primer paso, será analizar tu información económico y personal, tu perfil de riesgo y tus objetivos financieros.
El siguiente paso será seleccionar los instrumentos financieros para conseguir tus objetivos. Son basicámente fondos inversión y fondos de inversión cotizados (ETFs).
La recomendación estará compuesta por fondos emitidos por compañías con las que no tengo relación profesional, económica, ni jurídica.
La independencia es un factor clave en la relación con el cliente, reduce costes y elimina CONFLICTOS DE INTERÉS causados por las retrocesiones (comisiones de gestión que cobran los agentes de las gestoras por comercializar sus productos).
Presto servicios de asesoramiento a clientes "Minoristas" y a "Profesionales".
Los inversores "Minoristas" también denominados inversores "retail", según MIFID II* son aquellos que no tienen experiencia, ni conocimiento profundo de las finanzas.
*"Market in Financial Instruments Directive II ": normativa europea que busca proteger al inversor.
Deseo compartir contigo una información importante.
Dicha información esta relacionada con la distribución de Fondos de Inversión en España.
La información proviene de mi experiencia en el sector bancario y asegurador y de estudios publicados a finales del 2024.
Desde la entrada de la MIFID I en 2008, se han incorporado muchas normas a nivel europeo, destinadas a:
-proteger al inversor minorista tambien denominado inversor particular o "retail" o "mass- market".
-eliminar retrocesiones.
-eliminar conflictos de interés.
¿Que son las retrocesiones?
¿Como se organiza la distribución de fondos en ESP?
Los fondos de inversión los emiten las gestoras de fondos.
Los bancos y aseguradoras a través de su red comercial, propia o externa, comercializa los fondos de inversión de las gestoras.
Las gestoras abonan a los bancos una comisión, denominada de gestión, por prestar el servicio de comercialización de los fondos a sus clientes.
Es habitual además que muchos bancos a través de sus agentes, internos o externos, recomienden fondos de la gestora del propio banco o sea que pertenece al mismo grupo empresarial.
Usted como partícipe (inversor) de un fondo, liquida anualmente un coste implícito en forma de comisión de gestión (máx 2.5%).
Es implícito porque se deduce de sus rendimientos. El rendimiento que usted observa de su fondo de inversión es neto porque del mismo ya se ha deducido la mencionada comisión de gestión.
La secuencia de transmisión de la comisión de gestión se puede resumir de la siguiente forma:
- la gestora le deduce la comisión de gestión a su fondo.
- la gestora abona o liquida la comisión de gestión al banco.
- el banco abona o liquida la comisión de gestión a sus agentes o asesores. Es lo que se denomina retrocesión o "rebates".
La retrocesión ha representado históricamente un elevado porcentaje de la retribución total que percibe el agente o asesor financieros en España.
En estados como UK ya hace años que se ha regulado RDR(2013) la prohibición de las retrocesiones.
En la UE se han propuesto normas con el fin de eliminar la aplicación de dichas retrocesiones.
Finalmente estas normas no se han aplicado por la oposición de los estados del sur de la UE, ESP e ITA.
-Más del 50% de los profesionales que prestan servicios de asesoramiento no independiente o prestan servicios de gestión discrecional de carteras, cobran retrocesiones o incentivos de las gestoras.
-Las retrocesiones generan conflictos de interés.
-Las retrocesiones perjudican la transparencia en la relación entre el asesor y el inversor particular ("retail o mass-market").
-Las retrocesiones no son eficientes porque aumentan los costes.
-Las retrocesiones son costes implícitos porque se deducen del rendimiento. El cliente acaba por desconocer el impacto de los costes asumidos en su plan de inversión a largo plazo.
-Las retrocesiones se han reducido ligeramente desde la aplicación de la MIFIDII, pero siguen representando un % elevado de los ingresos de los agentes no independientes.
-Las retrocesiones actuan como un "lobby" de presión sobre los cambios legislativos, impidiendo la eliminación de dichos incentivos.
En la práctica las "retros" se siguen aplicando.
En el servicio de asesoramiento no independiente, su comunicación al cliente no es la adecuada , basándome en mi experiencia.
Existen tres elementos básicos en una inversión a largo plazo:
1. Reducir los costes del fondo.
2. En un plan sistemático de inversión a largo plazo, el interés compuesto.
3.En un plan sistemático de inversión a largo plazo, DCA "Dollar Cost Average" o promediar los precios de compra de la inversión.
Yo añado un cuarto elemento:
4. La ausencia de conflictos de interés en la relación con el cliente. Este punto no se comunica correctamente en tiempo y en forma al inversor, según mi opinión.
La gran mayoria de invesores minoristas (particulares, "retail " o "mass-market" ) desconocen estos conceptos:
-comisión de gestión.
-retrocesión o "bates".
-conflicto de interés.
-impacto de los costes del fondo en un plan sistemático de inversión a largo plazo.
Observo como entidades que comercializan fondos clasificados como mediocres, mejoran sus objetivos comerciales año tras año: más clientes y más patrimonio captado.
¿Porqué? ¿Cómo puede ser?
Pues porque el cliente desconoce todo lo que he mencionado en esta sección.
Seria lógico pensar que un cliente tras conocer estos conceptos seleccione e invierta en un fondo con menores comisiones. También seria lógico pensar que desee una relación con su asesor más transparente.
En definitiva seleccione a un asesor independiente sin vinculación con los productos que le esta recomendando, sin retros.
Un cliente totalmente informado, debería escojer :
-un instrumento financiero con menores costes para capitalizar sus ahorros a largo plazo.
-un asesor financiero cuyos objetivos e intereses esten alineados con los de sus clientes mediante una relación honesta y transparente.
-un asesor financiero que le ayude a hacerse responsable de su patrimonio, tutelando y traspasando educación financiera.
-un asesor financiero que le ayude a eliminar los sesgos emocionales y conductuales de todo proceso de inversión.
-un asesor financiero que le ayude a conseguir sus objetivos financieros a largo plazo.
-un asesor financiero que ofrezca aquel servicio de asesoria en materia de inversión que a el mismo le gustaría recibir si fuera inversor.
¿Cuándo deberías empezar a invertir?
Para la consecución de tus objetivos financieros a largo plazo, el "cuándo" es más importante que el "cuanto".
Para alcanzar tus objetivos financieros, es prioritario que participes de la riqueza generada por la economía global lo antes posible.
Aunque no tengas inversiones, ya estas participando en la economía global: aportas tu fuerza de trabajo y la retribución del mismo (salario), lo consumes.
La diferencia entre la retribución de tu salario (ingreso) y tu consumo (gasto), es tu capacidad de ahorro mensual o CAM.
Si no estas familiarizado/a con el mundo financiero y las inversiones, posiblemente desconocerás que con importes pequeños, sistemáticamente invertidos, puedes generar un capital a largo plazo.
La tecnología está provocando cambios estructurales en nuestras economías y sociedades a velocidades impensables hasta la fecha.
Conocer dichos cambios y su naturaleza te permitirá aprovecharte de oportunidades .
Puedes participar del progreso global y con la ayuda del interés compuesto, rigor, disciplina, tiempo y un plan financiero podrás alcanzar tus objetivos.
Incorpora los servicios de un profesional igual que haces con tu salud (médico), con la protección de tus derechos (abogado), o con los trámites administrativos con la Adminstración (gestor administrativo).
Comience con el cliente – descubra lo que quiere y déselo.
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